19家券商创新产品

券商柜台交易市场现在虽然是看起来动静不是特么大，可实际上是一直有创新产品在稳步跟进。江恩理论记者获悉，截至今日，国信证券、海通证券和长江证券等19家券商通过了场外期权业务或权益收益互换业务的专业评价。

 

  江恩理论驻上海财经记者采访某一规模型券商金融衍生品部人士时表示：“中国证券业协会金融衍生品业务规范发布前，通过权益收益互换专业评价的已有有8家券商；金融衍生品业务规范发布后，紧跟着又有看11家券商通过了权益收益互换或者场外期权业务专业评价。通过专业评价的创新产品基本为一对一协议式，主要面向高净值客户或者机构，私募性比较明显。”

 

  据了解，柜台交易市场创新产品专业评价由券商相关专业人士组成专业评价委员会，根据券商上报产品方案的时间在20个工作日内不定期安排专业评价答辩，测评主要是在产品、风险、投资者方面等。

 

  江恩理论曾在专业评价委员会评委的券商人士称：“在今年的最近连续几个月内都有创新产品专业评价的答辩，参与的券商也特别热情，但是 参与的券商数量也是不一样的，主要是各家券商上报产品方案的时间并不统一。专业评价之后产品方案要上报证监会，之后证监会给证券业协会无异议函，再由证券业协会给券商一个无异议函，这才算通过了。”

 

  “券商上报的产品方案还涉及不少金融衍生品，不过目前通过了专业评价的业务就是权益收益互换和场外期权。这方面国信证券最早上报产品方案，现在已经有产品推出来了。”上述券商人士补充说道。

 

  上证报记者根据公开信息统计显示，今年以来柜台交易市场分三批进行了试点券商的扩容，截至目前共计25家券商获得柜台交易业务资格。之后试点券商扩容的步伐停滞，到目前为止仍未有新的券商获批开展柜台交易业务。

 

  不过，近日证监会主席肖钢在《财经》年会上公开表态支持证券公司柜台交易市场的发展。肖钢指出，多层次的资本市场是一个很广的体系，既包括股票，又包括债券，还包括期货、期权和其他金融衍生品；既包括场内市场，又包括交易所之外的场外市场；既包括公募，又包括私募，它是整个一个体系。要规范和发展区域性的股权市场，要把区域性的股权市场纳入到多层次股权市场的体系当中，还要发展证券公司的柜台交易市场。

 

  对此，有券业人士分析认为：“肖钢公开表态推进柜台交易市场发展，未来试点券商继续放开也尚未可知。而且，虽然没有新的券商加入试点，不代表柜台交易市场毫无进展，已经获批开展柜台交易业务的券商一直有在设计并推出创新产品，只不过没有再公开发行。”