仓位如何管理 股票知识中仓位管理的秘密

　　最初进入股市的朋友，对于自己的仓位管理其实并没有很好的思维模式。他们管理的过程中多少都会有盲目性，那究竟仓位如何管理?仓位管理的秘密是什么呢?今天赢家江恩的主编老师就来为大家进行讲解。

　　了解资金管理投资者应该都知道金字塔加仓的方法，通过金字塔加仓的方法连续六次全亏钱的概率是1÷64=1.56%，非常低的概率，我想谁的运气也不会背到这个样子!所以使用金字塔加仓操作的朋友全部能够翻身!

　　下面我们先来设想一个随机漫步的价格波动图(如下)： B0是起始点(开仓的位置)，对应价格为10元。在B0点10元的价格开始买。那么开仓后，价格有50%的概率从10元上涨到11元(到达U1点)，也有50%的概率是下跌到9元(到达D1点)。假设在1个时间间隔之后价格是到达U1点，上涨到11元。到达U1点之后，价格同样是有50%的概率从11元上涨到12元(到达U2点)，有50%的概率跌回10元(到达B1点)……

　　所以，很容易计算，如果在B0点开仓，无论是开多还是开空，那么期望收益都是0，意思就是只要足够长长的时间下，交易者只能做到保本。

　　1、 顺势加仓

　　采取顺势加仓的方法，有一个有利的因素，也有一个不利的因素。1)有利是利在可以控制亏损的大小，同时放大盈利。如果要实现加仓，你的第一仓肯定是轻仓。例如，原先计划5次加仓，那么在等规模加仓下，就要把资金分成5份，在上面图中的B0处开多的资金只投入20%，这样，如果价格跌到D1的话，虽然跌幅是10%，但是总资金只亏损2%。

　　但是如果价格能一路涨到U3，那么在U1、U2两个地方将分别有等规模的加仓，累计将实现12%左右的总资金收益率。这样，一次的成功就可以顶上6次的失败。2)不利时的是顺势加仓会大幅度减少盈利交易的次数。例如，按照上面的图中的假设，如果不采用加仓，则在B0处买多，平均每1000次中有500次是盈利的，价格会涨到U1。

　　但是，采用顺势加仓后，假设是等规模加仓，则在B0处买多1手之后，平均每1000次中有500次的价格会涨到U1，在U1处等规模加仓1手之后：

　　这500次中平均有250次会回到D2，虽然价格只是回到10元，但是由于在U1处加仓1手，所以总体上会亏损1元。 　　另外平均有250次会继续上涨到U2，按规则在U2处继续加仓1手。

　　第二次加仓之后：其中平均又有125次会跌到D3，这个时候虽然在B0处开的仓位是盈利1元，但是在U2处增加的仓位是亏损1元，所以总体上仅仅是打平;

　　另外平均有125次会继续上涨到U3，如果就次打住的话，总体上是可实现盈利6元。

　　这样，由于顺势加仓，亏损的交易次数的比例就增加到了75%，另外有12.5%的交易只能打平，只有12.5%的交易能实现盈利，虽然盈利会很大。

　　换一个角度，不加仓的时候，只要价格上涨就能实现盈利，但是顺势加仓之后，如这里所分析的，价格必须得至少连续上涨3段以上，才能实现盈利;连续上涨2段只能打平;如果只能上涨1段，那么最后的结果跟一开始就下跌是一样的。 我相信大家已经能很容易理解，正金字塔加仓无非是一种折中，通过放弃一部分盈利时的盈利额，来提高盈利次数，来降低对心理的压力。

　　2、逆势加仓　　逆势加仓也有一个有利的因素，也有一个不利的因素

　　1)有利在于可以大幅度提高盈利次数。

　　例如上图所述，等规模逆势加仓的方法，在B0处开多1手之后，平均1000次有500次会上涨到U1，盈利1元;

　　另外500次会下跌到D1。在D1处逆势加仓1手，加仓之后： 500次中平均有250次会上涨到U2，虽然价格是回到起点，但是在D1处加的仓能带来1元的盈利，平掉D1处增加的仓位，可以使持仓成本从10元降到9元;

　　另外250次会继续下跌到D2，继续加仓1手，加仓之后：其中平均有125次会上涨到U3，这个时候虽然在B0的仓位会亏损1元，但是在D2增加的仓位会带来1元的盈利，使得总体上仍然能打平。这个时候如果把在D1和D2增加的2手仓位平掉，还是能够使得持仓成本从10元降低到9元。这多好啊!逆势加仓的这个性质，实在是值得欣赏.但是有125次的会继续下降到D3，这个时候就比较惨了，虽然价格只下跌了3元，但是总亏损之暴增至6元。

　　所以，采用逆势加仓，可以使盈利次数从原来的50%提高到75%，并且还会有12.5%的次数可以打平，只有12.5%的次数会发生亏损。

　　如果要继续提高盈利次数的比例，那就采用双倍或者更高倍的金字塔加仓，价格每下降一段，就把仓位提高1倍或更多倍，这样至少可以把盈利次数提高到90%以上，让亏损彻底变成小概率事件。但是代价是亏损一旦发生就是毁灭。2)不好的地方在于亏损不发生则已，一发生就是大亏。这就跟很多交易员一样，平时表现好得很，但是一闯祸就闯大祸。

　　3、顺势加仓还是逆势加仓?　很多人会推荐顺势加仓的方法，因为不会危及生存。但是前面也说了，在这里所假设的这个期望收益为0的例子中，无论顺势加仓也好，还是逆势加仓也好，最终都不能赚钱。所以加仓首先只是一个改变交易的盈亏分布的技巧，顺势加和逆势加，各有其长短。

　　兵法上用兵讲求遵天时、应地利。加仓作为一种交易中的资金运用方法，也好比用兵，使用起来也应当是考虑天时、地利的条件，而不应该闭着眼睛在无论什么条件下都顺势加或者都逆势加。比如，逆势加仓，如前所述，可以极大地提高交易的盈利次数，有绝对的能力把亏损压缩成小概率事件。问题是，公众号金融投资有道被压缩的亏损就像弹簧一样，一旦失手，亏损将以致命的方式爆发出来。不过，弹簧要反弹，必须得借助一个坚硬的平面，如果是在沙地上压弹簧，则弹簧根本没有反弹的机会。这就是借助地利的效果。同样的道理，比方看上了某个被低估的股票，经过分析，认为即使天塌下来，价格也最多只有1元的下跌空间，那么就可以采用逆势加仓的方法，简单地打个比方，把这最多1元的下跌空间等分成2段，每隔0.5元为一个逆势加仓点，同时把资金等分成3份，在当前价格投入1份资金建仓，每下跌0.5元加仓1份，每反弹0.5元就把增加的仓位平掉。一切布置妥当之后，就可以随便价格怎么变，都可以稳稳当地赚钱。这就是在充分依托股价被低估这一有利“地形”，用这一地利弥补掉逆势加仓的缺陷，使亏损从小概率事件变成零概率事件。

　　聊到这里，应该已经可以感觉到，顺势加仓好比是在打进攻战，逆势加仓则好比是在打防御战。要打好进攻战，自然要求前面有大的可供进攻的空间;要打好防御战，则要求有地利条件可供依托。是进攻、是防御，要先审视战场上的条件。当然最理想的是能找到这么一个切入点，前面有巨大的空间可以攻击，后面又有坚固的地利可供依托，这样即使大势不妙，仍然可以从容依托地利节节抵抗，慢慢积蓄实力;一伺大势转暖，则自己也已经在防御中变得兵强马壮，可以轻松地从逆势加仓转向顺势加仓，实现从防御向进攻的转换。

　　那倘若再深思一下，无论是顺势加仓的进攻还是逆势加仓的防御，这两种加仓的方法都属于阵地战的打法。如果在刚开始的时候，选择一个好的入场点，从这个位置出发，一层一层的加仓，或者一层一层的补仓，这两种方法，做完一场都耗费很多时间，同时也需要有大量的资金供使用，所以，这两种方法，归根结底要选择一个最佳的开仓点，一个进可攻，退可守的开仓点，之后依照实际，来精心部署，指定计划。如若您想要了解股票软件下载排名顺序可点击进入，最后预祝大家投资愉快。