掉期外汇交易怎样操作才好

　　1.轧平货币的现金流量;2.进行两种货币之间的资金交换;3.调整外汇交易的交割日期;4.套期保位;5.抛补套利操作。

　　下面我们就来具体认识掉期外汇交易的操作

　　一、轧平货币的现金流量的操作

　　银行的资金流量会由于时间上的差距产生流量不平衡的情况，银行从事掉期交易可以在不影响外汇头寸的情况下弥补资金缺口。我们可以举例说明。

　　某银行分别承做了四笔外汇交易

　　1.卖出即期美元300万。

　　2.买入3个月远期美元200万。

　　3.买入即期美元150万。

　　4.卖出3个月远期美元50万。

　　银行外汇头寸在数量上已经轧平，但是资金流量在时间上明显存在缺口。此时为遥免利率风险，可以承做一笔即期对远期掉期交易：买入即期美元150万，卖出3个月远期美元150万，从而平衡资金流量。

　　二、进行两种货币之间的资金交换的操作

　　银行在承做外汇交易时，各种货币非常容易出现头寸长短不同的资金流量，可以利用掉期交易调整这种现象，以规避利率波动的风险。例如：某银行对澳元有某种需要，但由于种种原因，市场上很难借到澳元。这时银行可借入美元，并卖出即期美元(买入澳元)，同时买入远期美元(卖出远期澳元)。